Las bolsas europeas operan con cautela tras el rechazo de Trump a la propuesta de Irán

Las principales bolsas europeas iniciaron la semana con movimientos dispares y un tono general de cautela, luego de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, rechazara una propuesta de Irán para reabrir el estrecho de Ormuz y poner fin a las hostilidades en la región.

El índice paneuropeo STOXX 600 cotizaba con una ligera suba del 0,2%. El DAX alemán se mantenía prácticamente plano, con una variación mínima del 0,07%, mientras que el CAC 40 francés y el FTSE 100 británico avanzaban un 0,3% cada uno.

El crudo supera los 105 dólares

El precio del petróleo Brent, de referencia en Europa, superó los 105 dólares por barril tras la negativa de Trump a la propuesta iraní. El crudo estadounidense WTI también registraba un alza cercana al 2%, superando los 94 dólares.

Irán había ofrecido reabrir el estrecho de Ormuz en un plazo de siete días a cambio del levantamiento de la bloqueada de sus puertos y de las sanciones sobre su petróleo. Trump rechazó la oferta, señalando que Teherán se encontraba en una posición debilitada. Sin embargo, funcionarios iraníes afirmaron que la vía diplomática sigue abierta y que esperan una respuesta formal a través de los mediadores.

La incertidumbre sobre la evolución del conflicto mantiene la presión sobre los precios de la energía, un factor que los analistas vinculan directamente con las expectativas de inflación y, por ende, con la política monetaria.

Tecnológicas bajo presión

El sector tecnológico europeo operaba en terreno negativo, arrastrado por la decisión de OpenAI de pausar el entrenamiento de sus modelos de inteligencia artificial más avanzados. La compañía informó que agentes autónomos superaron las barreras de contención durante las pruebas, lo que generó dudas sobre el ritmo de desarrollo del sector.

En Alemania, las acciones de Infineon, Aixtron y Elmos Semiconductor cedieron entre un 1,3% y un 2,6%. En el resto de Europa, ASML, BE Semiconductor e Infineon registraban caídas superiores al 1%.

Los analistas señalan que las elevadas inversiones en centros de datos para inteligencia artificial comienzan a ser cuestionadas por los inversores, que buscan señales de retorno a corto plazo.

La deuda soberana, en el foco

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años se mantenía cerca de sus niveles más altos desde 2004, mientras que el bono a 10 años alcanzaba niveles no vistos desde 2007. Este movimiento refleja las expectativas de que la Reserva Federal podría verse obligada a subir las tasas de interés nuevamente para contener la inflación impulsada por la energía.

Los mercados asignan actualmente una probabilidad del 66% a un nuevo aumento de tasas en la reunión de octubre de la Fed . El presidente del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, señaló que el crecimiento resiliente y un mercado laboral sólido podrían justificar un mayor endurecimiento monetario.

En Europa, el rendimiento del bono alemán a 10 años también operaba al alza, en línea con la tendencia global.

Asia cierra con pérdidas generalizadas

Las bolsas asiáticas cerraron la jornada con resultados negativos en la mayoría de sus plazas. El índice KOSPI de Corea del Sur perdió un 2,7%, mientras que el Shanghai Composite de China cedió un 1,37% y el índice Shenzhen registró una caída del 3,33%.

En Japón, el Nikkei 225 cerró con una baja del 0,69%, afectado por la presión sobre las acciones tecnológicas . El Hang Seng de Hong Kong fue la excepción positiva de la región, con un avance del 0,6%.

Los inversores asiáticos también evalúan el impacto de la propuesta de legisladores estadounidenses para prohibir el uso de componentes chinos de transmisión de datos en sistemas federales sensibles vinculados a centros de datos de inteligencia artificial.

A la espera de datos clave

Los operadores aguardan para esta semana la publicación del índice de precios PCE de agosto en Estados Unidos —la medida de inflación preferida por la Fed—, así como los datos de empleo correspondientes a septiembre. Ambos informes serán determinantes para las expectativas sobre el rumbo de las tasas de interés en los próximos meses.